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　　能源转型背景下，油气仍是重要的基本保障能源，预计2040年前油气占全球一次能源消费的比重将维持在40%以上，中长期内其地位依然稳固。

　　当前世界正处于百年未有之大变局，油气行业挑战与机遇并存。本文在对全球油气勘探开发行业特点进行综合分析基础上，展望未来发展趋势，总结归纳出以下结论：一是全球油气勘探开发投资增速将趋缓；二是天然气在能源转型进程中将发挥重要桥梁作用；三是深水成为油气增储上产的重要来源；四是非常规油气勘探开发更加成熟。

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　　基于此，提出四点油气行业发展建议：一是稳定油气勘探开发投资；二是进一步加大天然气勘探开发力度；三是加快推进深水油气增储上产；四是推动我国非常规油气产业快速发展。

　　短期内全球油气勘探开发投资将增长，但中长期将呈下降态势。在保障能源安全等因素驱动下，2023年全球油气勘探开发投资增至6182亿美元，保持复苏态势，较2022年增长了17%，已超过2018年的水平，其中勘探投资656亿美元，开发投资5526亿美元。从短期看，预计2024年全球油气勘探开发投资将增至约6300亿美元，增速降至2%，主要受全球经济复苏不平衡，以及对未来石油需求预期等因素影响。从中长期看，随着全球能源转型进程加速，未来油气勘探开发投资额将难以达到2014年峰值时的水平，预计2027年后将逐年下降，到2030年将降至6000亿美元以下。

　　预计2030年勘探投资占比将有所回升。随着油气资源勘探程度逐步提高，以及勘探难度不断加大，全球油气勘探成本持续上升，已由2000～2005年平均3.3美元/桶增至2019～2023年平均6.4美元/桶，预计未来全球勘探成本将持续提高。而近年来全球油气勘探投资占比呈下降态势，已由2010年的20%降至2023年的11%，预计到2027年将进一步降至9%。为确保新增油气储量维持在一定规模以满足转型过渡期的油气生产需要，预计2027～2030年全球油气勘探投资将恢复增长，占总投资的比重将回升至10%。

　　未来10年天然气产量将保持稳定增长，2030年占油气总产量的比重将达41%。当前，各国政府越发重视天然气资源，天然气勘探开发力度不断加大，2023年全球天然气产量约32.6亿吨油当量，占油气总产量的比重已由2010年的37%提高至39%。预计2024年将增至33.4亿吨油当量。中长期看，主流国际机构预测天然气需求的达峰时间普遍在2030～2035年，将晚于石油，其中发展中国家经济增长和工业化进程将增加对天然气的需求，预计2030年天然气产量将增至37.7亿吨油当量，占油气总产量的比重将增至41%，天然气在能源结构中的作用将越发重要。从地区分布看，预计北美地区天然气产量将保持第一，呈平稳增长态势，2023～2030年年均增速约2.1%，其中美国页岩气是主要驱动因素。中东地区天然气资源丰富，勘探潜力大，预计2023～2030年年均增速将达4.8%，增速位居各地区首位，并将于2028年超过俄罗斯—中亚成为全球第二大天然气生产地区。

　　石油公司加大天然气开发及综合利用力度。近年来，国际石油公司实施稳油增气战略，提升天然气在油气结构中的占比，将天然气作为能源结构调整的过渡性桥梁和低碳转型的主力军，以降低公司碳排放强度，道达尔、壳牌、埃尼、挪威国家石油公司等欧洲公司天然气所占比例已高于40%。与国际石油公司相同，近年来国家石油公司也在不断强化天然气业务的战略地位，其天然气产量和占比不断扩大。例如卡塔尔能源计划到2027年通过北部气田扩展项目将LNG产能增加至1.2亿吨/年，阿联酋国家石油公司（ADNOC）计划到2027年将天然气产能提升至102亿立方米/年，沙特阿美计划到2030年天然气产量比2021年增加60%以上，LNG产量达到1000万吨～2000万吨/年，预计到2035年，阿尔及利亚国家石油、马来西亚国家石油、中国石油、中国石化、卡塔尔能源等国家石油公司天然气产量占比将超过60%。

　　预计2027年前深水油气勘探开发投资将稳定增长。深水是油气勘探开发的重点领域，近年来深水油气勘探开发投资持续恢复，2023年投资额约1014亿美元，较2022年增长了24%，超过2017年水平，投资占比有所提升。深水油气资源潜力大，已成为新增油气储量的主要来源，2023年全球新发现油气储量约12.7亿吨油当量，其中深水占比52%，集中在圭亚那、纳米比亚、印尼、阿塞拜疆等国海域，其中印尼Geng North大型深水天然气田是该年最大的油气发现，发现储量约0.88亿吨油当量。预计未来3年深水油气勘探开发投资将持续增长，2027年将增至约1370亿美元，占总投资的比重也将由2023年的16%增至21%。2027年后，深水油气勘探开发投资可能将有小幅回调，到2030年投资额将降至约1100亿美元。

　　深水油气产量及其占比将持续增大。随着深水油气勘探开发力度的加大，2020年以来深水油气产量不断增长，2023年约为7.9亿吨油当量，较2022年增长2%，已恢复至2019年水平。预计2030年前深水油气产量将呈快速增长态势，到2030年将增至约10.8亿吨油当量，2023～2030年年均增速将达4.5%，位居各油气类型首位，深水油气产量占比也将由2023年的9.5%增至2030年的11.7%。

　　2030年前非常规油气勘探开发投资趋于平稳。非常规油气投资主要集中在北美地区，近年来美国页岩油气产业快速发展推动非常规油气投资占比持续提高。2023年全球非常规油气投资约1668亿美元，占总投资的比重已由2010年的15%增至27%。目前北美页岩油气大规模勘探投入的边际收益有所降低，页岩油气开采已过生产曲线拐点，预计非常规油气投资增速将放缓。但北美页岩油气具有投资回收期短、碳排放强度低的优势，是国际石油公司勘探开发的重点领域。预计中长期非常规油气投资将基本稳定，到2030年其投资额将维持在1590亿美元，投资占比将维持在27%。

　　非常规油气产量持续增长，但增速将有所放缓。自2010年以来，全球非常规油气产量快速增长，已由2010年的2.7亿吨油当量增至2023年的18.5亿吨油当量，2010—2023年年均增速高达16%。预计2030年前非常规油气产量将延续增长态势，但增速将有所放缓，预计2023～2030年年均增速为3.5%，高于同期全球油气产量平均增速（1.5%）。非常规油气产量占比将由2023年的22.3%增至2030年的25.4%。

　　能源转型背景下，油气仍是重要的基本保障能源，预计2040年前油气占全球一次能源消费的比重将维持在40%以上，中长期内其地位依然稳固。我国作为世界第一大油气进口国，对外依存度较高，而国内油气资源禀赋相对差，需适度加大油气勘探开发力度，将油气勘探开发投资维持在合理区间。

　　在能源转型大背景下，未来天然气将扮演越发重要的角色。随着我国“双碳”目标的持续推进，预计国内天然气需求将由2023年的3945亿立方米增至2030年的5690亿立方米。尽管近年来我国天然气对外依存度上升势头有所缓解，但2023年仍达到42.3%，预计中长期我国天然气对外依存度将维持在较高水平，因此全面增大天然气供应量极为重要。

　　深水油气资源丰富，探明率低，随着陆上和浅水油气资源勘探程度的不断提高，深水已成为油气增储上产的主要接替区。此外，随着全球碳定价机制的逐步完善，未来油气行业可能需承担碳价，而深水油气资产的碳排放强度较低，已成为国际石油公司勘探开发的重点。我国石油企业在深水领域起步较晚，应加大深水油气勘探开发力度，推进深水油气增储上产，积极与国际石油公司开展深水油气区块的合作。重点关注巴西和圭亚那海域、纳米比亚沿海、东地中海、印尼沿海等深水油气勘探开发热点和新兴地区。

　　2023年我国页岩油产量突破400万吨，占全国石油总产量的1.9%，非常规天然气产量达到960亿立方米，占全国天然气总产量的43%，已成为增储上产重要增长极。非常规油气作为重要油气发展新领域，应借鉴美国发展页岩油气经验，持续推进油气体制机制创新，增强国内石油公司与专业服务公司之间的一体化合作力度，探索与外国石油公司开展非常规油气领域的合资合作。继续加大国内非常规油气勘探开发力度，巩固非常规油气资源基础、提升油气产量。持续加强理论技术研究，不断降低非常规油气勘探开发成本。